科技生态大会，正式对外发布了“新轿车新生态”开展战略。长安计划到2025年，完结长安品牌销量将到达300 万辆，其间新动力占比到达35%；到2030 年，销量将到达450 万辆，新动力占比到达60%，海外销量占比到达30%。此外，新品牌新渠道新车型加快落地：全新高端智能电动车品牌“阿维塔”及旗下的首款车型E11 在发布会上也初次露脸，E11 定位高端智能电动中型SUV，将搭载长安、华为、一起打造的智能电动网联轿车架构CHN。现在E11 正在进行整车调试，估计2021 年年末正式露脸。除此之外，长安打造EPA0、EPA1 和EPA2 三大全新专用电动车渠道，将掩盖小型、紧凑型、中大型等多个等级，其间电动车范畴首款战略车型C385 首发露脸，搭载全球首发APA7.0 长途无人代客泊车体系、新一代超集电驱等；三款新车型A158、B369、C385 将于2022Q2 开端连续上市。

　　当时自主品牌新动力规划日益明晰。早在6 月28 日，长城轿车就正式发布2025 战略，提出2025 年全球年销量400 万辆，其间80%为新动力轿车，经营收入超6000亿元，未来五年，累计研制投入到达1000 亿元。8 月18 日，吉祥轿车也清晰了到2025 年，方针商场占有率位居我国品牌榜首，销量到达365 万辆(含极氪轿车)，其间智能电动车占比超30%；到2025 年极氪在高端电动轿车商场占有率位列全球前三，销量到达65 万辆。自主品牌正在快速捉住电动化和智能化的浪潮下，弯道超车的重要机会期。

　　广汽埃安超充技能发布，自主品牌多层次、多维度发力。在充电配套方面，8 月30日，广汽埃安正式对外发布了可以完结“充电5 分钟，续航200 公里”的超倍速电池技能。在技能打破上：1)选用高孔隙涂覆陶瓷隔阂、新式低粘度高功率电解液，来进步锂离子搬迁速率；2)在负极选用特有的软碳/硬碳/石墨烯包覆/改性技能，进步嵌入速率；3)依据自主研制的三维结构石墨烯(3DG)制备技能的三维石墨烯新式导电剂，进步导电才能。此外，广汽埃安打造了业界抢先的高压渠道，最高作业电压880V、最大充电功率480KW。一起，广汽埃安推出了全球充电功率最高的A480 超充桩，充电功率为480kW，峰值功率可达1000V，电流600A，并选用液冷式充电体系和AION 专属科幻水滴造型规划。现在超充正在加快落地，广州天河区东宏世界广场的全球首个广汽埃安智能超充站，现已完工并投入运营；公司规划到2025 年在全国300 个城市建造2000 座超充站。

　　出资主张：要点引荐四主线)上游环节，咱们判别碳酸锂的价格仍将进一步上行，要点引荐天齐锂业、赣锋锂业，主张要点重视融捷股份、江特电机等。2)中游材料环节，短期高景气下供需错配加重，要点引荐：恩捷股份、星源原料、诺德股份和嘉元科技。长时间来看，具有全球竞赛力的电池材料龙头持续构筑长时间护城河，要点引荐、容百科技、中伟股份、当升科技、璞泰来、中科电气、科达利、贝特瑞、新宙邦、德方纳米、天奈科技等；3)电池环节，要点引荐、亿纬锂能；主张要点重视欣旺达、孚能科技、国轩高科等；4)中心零部件环节龙头，要点引荐法拉电子、宏发股份、旭升股份、三花智控等。

　　新动力发电：短期价格博弈不改需求向上，根本面存在强支撑。近期主辅材多个环节价格小幅提涨。参阅硅业分会口径的价格数据，本周硅料价格连续上涨走势，环比涨幅略有上升，其间单晶复投料、单晶细密料、单晶菜花料成交均价涨幅在1% 左右。详细来看，单晶复投料成交均价回升至21.10 万元/吨，周环比涨幅为0.91%；单晶细密料成交均价回升至20.90 万元/吨，周环比涨幅为1.06%。本周硅料价格小幅回弹的原因依然是下流硅片企业开工率上调，一起硅片新增产能持续开释，而硅料几无新增量；此外，硅料价格反弹后，下流看涨预期导致签单需求提前，进一步助推多晶硅从供需偏紧向求过于供演化。当时光伏玻璃受纯碱、天然气上涨、及下流需求向好等要素影响，价格从8 月底约22-24 元/平米，来到24-27 元/平米，中型组件厂家成交价落在25-26 元/平米。

　　头部企业价格调整节奏加快：8 月30 日通威月内第2次上调电池片价格，与8 月12日报价比较，166 和210 电池价格别离上调了0.03 元/W 和0.02 元/W.8 月19 日隆基宣告调整硅片价格，与前次(6 月24 日)比较，M10 上调0.24 元至6.11 元/片，M6 上调0.2 元至5.09 元/片，158.75 上调0.2 元至4.99 元/片。此前在8 月11 日，中环股份已公示了8 月单晶硅片价格，相对于上一次的报价，以170μm 为例，涨幅为5.63%~9.69%；折合单瓦价格上涨4.5~7.2 分。但全体来看，工业链价格回温验证了咱们对下流排产边沿向好的判别，从工业链调研状况来看，组件、胶膜等环节龙头企业开工率状况的确存在边沿改进；反映出下半年的装机旺季叠加年内刚性需求向上传导，中游库存或处低位；估计接下来在四季度需求支撑下，工业链价格或将保持小幅震动。

　　近两月头部组件中标价格大多落定在1.8 元/W 区段：依据揭露材料计算，7 月算计约3.2GW 光伏组件投标项目中，中标价格落在1.725-1.86 元/W 区间内。其间隆基中标项目最多，共触及7 个项目、总容量逾越1GW；其间除了南网动力2021 年第二批晶体硅光伏组件175MW 的中标价格为1.74 元/W，其他中标单价均在1.805 元/W及以上。从8 月份计算的7 个、共1.3GW 光伏组件项意图中标成果来看，中标均价也大致为1.8/W。

　　7 月装机、出口量稳定增加。1-7 月光伏新增装机为17.94GW，同比增加37%；7 月单月新增装机4.84GW，同比增加65%%，环比增加56%。其间，7 月的新增户用光伏装机到达1759MW，同比增加98%；1-7 月份累计新增户用光伏装机到达7661MW，同比增加152%，在本年累计光伏新增装机中的占比达约43%。从出口数据来看，7月光伏组件出口金额为166.7 亿元(人民币)，同比增加20%；逆变器出口金额为25.94 亿元(人民币)，同比增加31%，验证海外商场需求持续景气上行。

　　出资主张：1)当时排产显着康复、下一年量利齐升的一体化组件和胶膜环节，组件要点引荐天合光能、晶澳科技和隆基股份，胶膜要点引荐福斯特和海优新材；2)户用赛道方兴未已，要点引荐户用逆变器龙头锦浪科技、固德威、阳光电源以及户用龙头正泰电器；3)中长时间获益于产品浸透率提高以及国产代替，成绩有望持续高增的盯梢支架环节，要点引荐中信博，主张重视意华股份；4)储能，要点引荐电池储能体系抢先企业派能科技、，储能逆变器抢先企业、以及国内储能体系集成和储能逆变器龙头；主张重视德业股份、盛弘股份、永福股份、科士达等；5)HJT 布局进程加快，设备商主张重视捷佳伟创、金辰股份、迈为股份，电池制作商主张重视华润电力，银浆厂商主张重视姑苏固锝、帝科股份，靶材主张重视隆华科技。

　　风电方面：1)具有出口、国产代替等强α逻辑的风电零部件龙头，要点引荐日月股份，主张重视新强联、金雷股份和宽广特材；2)本钱下降影响下中标和出货量大幅提高的二线整机企业，要点引荐运达股份和明阳智能；3)其他优质的风电企业，主张重视天顺风能、金风科技、大金重工、东方电缆、中材科技等。

　　电力设备与工控：《低压电器白皮书》正式发布，职业未来5 年CAGR 约7.5%。

　　近来《我国低压电器商场白皮书-2021》正式发布，从商场规划、竞赛格式、开展趋势等方面对低压电器职业作出了大势研判。白皮书指出低压电器商场与宏观经济有较强的相关性，在曩昔呈现出每隔2-3 年旺盛与陡峭增加替换的现象；而2021 年是个正向经济周期的开年，工业范畴持续复苏、修建范畴平稳增加、数据中心及新动力和通讯等新范畴加大投入的布景下，未来五年职业复合增速有望到达7.5%的较高水平。而从细分应用范畴来看，工业项目受电子、化工、食品饮料等轻工业拉动，电网受配网出资和新动力出资增加等拉动，工业OEM 受起重、包装等拉动，估计未来五年复合增速将显着逾越职业增速。

　　碳中和带来转型机会，工控国产化代替加快。2020 年，国网完结电网出资4605 亿元，完结率达100.11%，同比增加2.95%。2021 年，国网计划完结电网出资4730 亿元，同比增加125 亿。在2021 年的许诺中，国网也再次强调了“碳达峰，碳中和”

　　规划和清洁动力消纳。此前，国网发布“碳达峰、碳中和”举动计划，其间首要说到将大力开展清洁动力。从途径规划来看，国网将在动力供应侧，构建多元化清洁动力供应体系；在动力消费侧，全面推进电气化和节能提效。不只将给光伏风电并网树立绿色通道，还将支撑分布式电源和微电网开展；工控方面：工信部近来发布《“十四五”智能制作开展规划》(征求意见稿)，指出以工艺、配备为中心，以数据为根底，依托制作单元、车间、工厂、供应链和工业集群等载体，构建真假交融、常识驱动、动态优化、安全高效的智能制作体系。

　　从详细方针来看，到2025 年，完结规划以上制作业企业根本遍及数字化，要点职业骨干企业开始完结智能转型。到2035 年，完结规划以上制作业企业全面遍及数字化，骨干企业根本完结智能转型。2021 年5 月份，PMI指数为51.0，持续坐落荣枯线之上，制作业景气量持续上升。而从工业机器人产值来看，疫情后国内中小企业复工达产，21 年3-5 月工业产值同比增加81%/43%50%，工控职业景气量持续提高。从长时间来看，未来我国工业自动化商场将进入中速成长时间，首要需求来自于工业晋级带来的以功率提高为意图的设备改造，一起，进口代替也是我国工业自动化企业有望取得高于商场均匀增加水平的驱动要素。

　　出资主张：电力设备要点引荐四条主线) 低压电器国产化代替趋势显着，未来空间宽广，职业集中化趋势显着，龙头公司增速高于职业全体，要点引荐良信股份、；主张重视天正电气、众业达、；2)开展清洁动力，国网将持续推进动力互联网建造和归纳动力服务开展，要点引荐国电南瑞、国网信通、亿嘉和、、涪陵电力、宏力达、威胜信息、金智科技、、等；3)提高清洁动力运送才能，特高压领衔的电网基建带来2-3 年的成绩弹性，要点引荐平高电气、许继电气、、特变电工、长缆科技等；工控方面，本乡品牌产品进口代替的逻辑现已得到广泛验证，细分范畴龙头公司增速将高于职业，要点引荐：汇川技能、麦格米特、信捷电气、雷赛智能、鸣志电器等，主张重视伟创电气、正弦电气。

　　危险提示：新动力车销量不及预期，方针不及预期等；光伏装机低于预期；原材料价格持续大幅上涨等。

　　本周组合：宁德年代、、、、、、、、正泰电器、、金博股份、、、、东方盛虹、。